The Application of Harmonic Analysis to Examine the Variation in the Prices of Agricultural Products
Abstract
Harmonic analysis (spectral, Fourier) is especially useful to study the stochastic structure of the temporal series, for it does not require any apriori presuppositions with regards to its parameters. In the present study two temporal series have been analysed. They concerned weekly quotations of two agricultural products (wheat, piglets) from one market in the period of 8 years (416 observations).
Harmonic analysis appeared to be a comfortable and effective tool by means of which to identify the structure of the series under study; the model built on the basis of this analysis permitted us to explain over 80% of variability in those series. Therefor we could formulate a conclusion that in the case of the two series the dominating role was is played by long-term cyclical fluctuations, clearer in the case of the prices for piglets. Now in the temporal series of the wheat prices the seasonal fluctuations are clearer.
References
Bressert W., Cattle not a raging bull yet. Commodities, VI, 1977, nr 1, s.36-37.
Gędek S., Idzik M., Analiza harmoniczna i spektralna wybranych szeregów czasowych cen produktów rolnych, „Przegląd Statystyczny” 2002, nr 1, s. 145--161.
Hejiman W. J. M., Krzyżanowska Z., GędekS., Kowalski Z., Ekonomika rolnictwa. Zarys teorii. Fundacja „Rozwój SGGW”, Warszawa 1997.
Marcinkowski J., Analiza spektralna szeregów czasowych wartości wybranych indeksów na GPW w Warszawie, w: T. Trzaskalik (red.),Modelowanie preferencji a ryzyko ‘02, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, 2002, s. 241-256.
Shumway R. H., Applied Statistical Time Series Analysis. Prentice Hall, Englewood Cliffs 1988.
Smolik S., Opis składowej okresowej w szeregu czasowym, w: A.Orłowski (red.), Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych – III, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2003, s. 174-186.
Stańko S., Prognozowanie w rolnictwie. Wydawnictwo SGGW, Warszawa 1999.
Stańko S., Idzik M., Analiza spektralna i dekompozycja sezonowa w prognozowaniu szeregów czasowych w rolnictwie, w: B.Borkowski, A.Orłowski (red.),Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych – II, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2001, s. 78-91.
Talaga L., Zieliński Z., Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym, PWN, Warszawa 1986.
Tomek W. G., Robinson K. L., Kreowanie cen artykułów rolnych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
Wei W. W.,Time Series Analysis: Univariate and Multivariate Methods, Addison & Wesley, New York 1989.
Copyright (c) 2006 Roczniki Nauk Społecznych
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
